В услугу включено:
Выпуск акций акционерным обществом и государственная регистрация выпуска акций, как его неотъемлемая часть, очень сложные процессы. Они должны проводиться грамотно и последовательно, руководствуясь нормативно-правовыми актами, регулирующими эмиссию АО.
Анализируя соответствующее законодательство, под эмиссией подразумеваются действия юрлица-эмитента по помещению новых акций между компаниями и физическими лицами, инвесторами на рынке ценных бумаг.
Выпуск акций акционерным обществом имеет основной своей целью стягивание денежных средств, обогащение уставного капитала и, таким образом, развитие бизнеса. В чем плюсы выпуска акций? В отсутствии займов. Минус-в раздаче собственности эмитента акционерам, которые получают право участвовать в жизни компании.
Задачи, виды и схемы проведения эмиссии
Задачи эмиссии:
- Создание базового (уставного) капитала при создании АО либо его увеличение.
- Привлечение займов (это касается облигаций).
- Консолидация: объем акций уменьшается, а номинал увеличивается.
- Дробление: увеличение числа акций с меньшим номиналом.
- Реорганизация или преобразование АО.
Эмиссия делится на:
- Первичную, т.е. при первом выпуске акций, до регистрации ЦБ, или когда организация впервые решила выпустить бумаги другого вида.
- Вторичная. Производится после регистрации и первичного выпуска, повторно.
Эмиссия акций АО производится по следующим схемам:
- Помещением и сменой одной бумаги другой (“до и после” бумаги разные).
- Распределением акций между списком акционеров, известных заранее.
-
Подпиской, когда заключается договор купли-продажи.
- Закрытой подпиской: размещение среди небольшого круга инвесторов, не требует публичного объявления.
- Открытой подпиской: путем публичного сообщения об эмиссионной процедуре среди любых заинтересованных инвесторов.
Процесс эмиссии
Организации важно представлять, в каком порядке проводится эмиссия акций АО. Проще разделить весь процесс на стадии:
- Нужно принять и утвердить решение.
- Выпуск акции должен пройти госрегистрацию.
- Нужно изготовить сертификат.
- Разместить ценные бумаги.
- Зарегистрировать отчет об итогах.
- Изменить устав АО (только для акций).
Если инвесторов 500 и более, дополнительно должна быть осуществлена подготовка проспекта, представление огласке сведений отчета и проспекта.
Следует отдельно остановиться на решении: его принимает исполнительный орган юрлица. Оно должно также соответствовать требованиям и содержать ряд необходимых сведений, например: вид и номинал ценной бумаги, порядок помещения, тип хранения и т.д.
Если пункты подготовки к эмиссии будут нарушены, то данная процедура будет признана недобросовестной.
Регистрация выпуска акций АО
В процессе эмиссии регистрация предотвращает нарушения прав инвесторов.
Она производится Центральным Банком. Срок рассмотрения - месяц.
Требуемые документы:
- Заявление;
- Анкета;
- Решение о выпуске акций;
- Устав;
- Договор о создании АО;
- Св-во о госрегистрации юрлица (ОГРН);
- ИНН;
- Копия Протокола учред-го собрания;
- Письмо из Росстата о присвоении кодов статистики;
- Документ, подтверждающий оплату госпошлины (таким образом, стоимость выпуска акций возрастет на 35000, это сумма госпошлины);
- Другие необходимые документы по требованию.
При принятии положительного решения о регистрации, орган направляет эмитенту:
- Уведомление о госрегистрации.
- 2 экз. решения о выписке.
- 2 экз. проспекта ценных бумаг (если регистрировались).
Отказ в регистрации
Отказ - это одна из форм пресечения недобросовестной эмиссии от ЦБ, он означает, что выпуск акций акционерным обществом, невозможен.
Причины отказа:
- Несоответствие требованиям закона информации в документах, условий выпуска.
- Непредставление запрашиваемых док-в в течение 30 дней.
- Несоответствие финансового консультанта, подписавшего проспект, требованиям.
- Не соответствующая истине информация в проспекте или решении.
Причины отказа могут быть устранимыми и неустранимыми. При неустранимых - нет смысла идти в суд, только если есть много свободного времени, ведь судебный процесс может занять до года. Если причины устранимые, лучше это сделать и подать документы повторно, тогда возможна государственная регистрация, эмиссия акций также будет продолжена. Однако цена эмиссии акций вырастет на сумму повторной оплаты госпошлины.
Привлечение Андеррайтера
Регистрация акций АО включает большое количество операций, оформления документов. Очень важно не допустить ошибок, оформить и провести все грамотно. Поэтому лучше обратиться к квалифицированным специалистам для проведения эмиссии акций. Они называются андеррайтерами. Андеррайтеры помогут в короткие сроки проделать большую и важную работу.
Между эмитентом и андеррайтером заключается договор. Все услуги оплачиваются, но итоговую стоимость эмиссия акций, которая в итоге грамотно проведена, весьма оправдывает.
В обязанности профессионального юриста или андеррайтера может входить:
- Покупка всего комплекта эмиссионных бумаг (имеется риск неполного размещения).
- Выкупаются лишь неразмещенные бумаги (риски снижены в данном случае);
- Помощь в размещении (все риски на эмитенте).
Таким образом, видно, что эмиссия акций АО как столь важная, так и сложная часть деятельности организации с большим количеством документов на разных этапах, с множеством законодательных требований и нюансов. Нужно тщательно готовить документы, соблюдать все процедуры и прочее. И, конечно, лучше и спокойнее доверить это знающим и ответственным людям.
